哈囉～大家好！我是丹尼爾～ 我們在多頭市場努力的選股與買賣操作，為的就是希望能夠在高檔賣出將獲利收割放入口袋，但是往往在空頭市場來臨的時候，我們會因為在多頭市場養成的慣性思維，大盤拉回就進場買進，不知不覺就會越套越深，然後就把多頭市場中賺到的錢都吐回去了，更慘的話還會倒賠。因為空頭市場來的又快又急，很容易就會受傷，所以我們要盡量透過可靠的方式來尋找空頭市場的前兆，才能夠趨吉避凶，把獲利順利地放進口袋。 當我們陸陸續續看到以下的現象時，就要小心是否市場的頭部已經漸漸成形： 大盤短期內密集出現出貨日 指標股出現做頭現象，並且被迫停利出場 大盤指數跌破月線&季線   大盤短期內密集出現出貨日： 在歐尼爾的書中提到，價漲量增、價跌量縮是多頭的正常現象，但是當我們看到大盤指數出現「價跌量增」的時候，就可以把當天標定為出貨日，所謂的價跌量增意思就是「價格比前一天還低，但是成交量比前一天還高」，當在短期內出現好幾個出貨日時，大盤指數就「有可能」會反轉向下。請注意這裡只是說有可能會反轉向下，代表這時候大盤有大資金在出貨的現象，並不一定會真的立刻轉空，這是一個警訊，我們需要提高警覺。     如果我們操作的是中小型股為主的話，那麼這邊所指的大盤指數就是櫃買指數，因為加權指數會因為政府或外資控制權值股而失真，無法客觀的呈現中小型股真正的狀況。     指標股出現做頭現象，並且被迫停利出場 當我們的自選股都是各個強勢族群的領頭羊時，就變成是一個很棒的警示器，因為我們持有的是最強悍的股票，受市場認同度最高的股票，同時也是市場資金與眼光關注的焦點，當這些最強悍的股票都一一轉弱的時候，並且出現頭部漸漸成形的感覺，最後還跌破支撐線，使得我們被迫停利出場之後，後面可能就是一波很大的跌幅。   這個感覺很像是一堆高中生去考聯考，結果數學考卷題目出錯了，整張都是微積分的題目，一般學生兵敗如山倒就不說，連表現最優異的那群資優生都考得很爛，這時候就代表是考卷真的太難了，並不是學生本身的問題。       以上圖而言，我們可以看到宏捷科、光環、利勤這些指標股做頭的時間點都差不多，而櫃買指數之前還會出現逃命波讓指標股繼續漲，直到這些指標股都做出頭部型態並且破支撐線，人氣退散之後，就沒有什麼逃命波了，直接一波殺到到底。   所以當我們看到手中持有的指標股都一一轉弱，並且被迫停利出場的時候，我們這時候就不要管電視上分析師說多麼看好未來的大盤，不管分析師們多麼看好會上萬點或是直上兩萬點之類的言論，只要我們把電視關掉，冷靜的觀察盤面上的資金流動，資金已經從領先的指標股轉到落後補漲股，最後又轉到投機股的時候，並且常常出現噴一根就熄火，那可能就是一個警訊。   也許很多人會認為只是幾支股票陣亡了，只要大盤會繼續漲就好了啊！事實上卻不是如此，真正代表各個族群的領頭羊都慢慢做頭的時候，老大都衝不動了，小弟怎能獨自衝鋒陷陣呢？   只要是人的主觀分析，就一定有所誤差，畢竟大盤指數是由一堆股票所構成，當大部分股票的結構轉空，最重要的的指標股已經陣亡，那麼我們就應該要客觀的尊重我們所觀察到的現象，不管後續會不會真的崩盤，都應該將資金收回，保留我們在多頭市場辛苦的獲利。   「主觀的分析vs市場的智慧」，當分析師的主觀分析是強烈看好，但是市場上最聰明的大資金卻是呈現撤退的現象時，我們應該選擇相信的是市場的智慧，而不是分析師的主觀分析。     大盤指數跌破月線&季線 許多投資人會常常去看分析師的盤勢分析，並且仰賴分析師的主觀分析，這其實是有點危險的事情，就像有些分析師可能會認為大盤出現下影線，這邊可望止跌回升，並告訴投資人要勇敢的逆勢加碼買進，如果長期做這種逆勢的交易，很容易有一天就會狠狠地被市場修理一頓。   所以我們可以透過月線將大盤切割成中線的多空趨勢，透過季線將大盤切割成長線的多空趨勢，搭配資金控管來控制我們的風險。     紅色區域： 當大盤指數>月線>季線，屬於「多頭市場」，我們可以配置80%的股票部位、20%的現金部位，適時的將風險放大，以獲得較佳的報酬率！   黃色區域： 當月線>大盤指數>季線，屬於「震盪市場」或是「由多轉空的過渡期」，這時候我會將股票部位降到50%左右、現金部位升高到50%左右，剩下50%的股票就以個股的停損停利點來操作，這樣既可降低風險，又可以避免因為假跌破月線就把所有持股砍光光的悲劇。   綠色區域： 當季線>月線>大盤指數，屬於「空頭市場」，這時候可以將股票部位再降到剩下20%左右、80%的現金部位，剩下20%的股票一樣就以個股的停損停利點來操作， 這樣既可降低風險，又可以避免因為假跌破季線就把所有持股砍光光的悲劇。   當我們在判斷一個空頭市場是否可能到來的時候，就可以根據這個「空頭市場三部曲」來做一系列的確認。 大盤短期內密集出現出貨日：這代表「有可能」轉空，要提高警覺 指標股出現做頭現象，並且被迫停利出場 大盤指數跌破月線&季線   當我們只看到一兩個現象時，不一定要很快就認定是空頭市場，通常要越來越多證據顯示，才比較容易判定是一個已經人氣退散，無法做多的空頭市場。有時候股市在空頭當中會出現逃命波，由於這時候還尚未完全人氣退散，所以還是可以繼續做多，只是難度會變相當高，如果選股無法精準選到強勢股的話，基本上還是很難賺的到錢的，所以在逃命波時不一定要進場搶反彈～   以上這篇分享，感謝大家收看，我是丹尼爾，咱們下次再見囉～     PS：文中提及的股票，並沒有推薦買進的意思，上一個多頭時期的指標股與最近的指標股並不會相同，而且也已經錯過買點，請各位不要當作明牌買進，投資人須自行負擔盈虧責任。  

哈囉～大家好～我是丹尼爾～ 在一個買賣的過程當中，挑選一個適合的賣點，往往比買點還要困難許多，這是因為股價漲到了高檔的時候，波動會變得很大，走勢也會慢慢變的不太規律，這時候如果太早出場，將會少賺一段，而在人性當中，少賺跟賠錢是一樣令人覺得痛苦難受的；但是如果願意再等一陣子，從高檔反轉向下，然後再賣出的話，有可能賣出的價位與之前太早離場的價位差不多，而且卻要多等一個月的時間，無法將時間轉換成報酬率，這也是相當令人難受的事情，所以其實一個好的賣點是有相當的難度的。   我們只能夠根據自己的習慣與操作週期，選擇適合的停利方式，並且依照紀律來執行，這樣有了固定的進場與出場方法之後，經過時間的累積才能變成穩定的獲利，以下就來介紹各種停利方式。   基本上常見的停利方法有三種： 破10MA停利(小波段) 破20MA停利(中波段) 破60MA停利(大波段)   破10MA停利(小波段)     基本上這個停利方法較適合積極型的投資人，希望獲得小波段利潤，並且高周轉率的操作方式，A股票吃完一波之後，破10MA停利，立刻將資金轉進B股票再吃一波，依此類推的操作方式，相當適合積極型的投資人，如果選股與操作得當的話，可以在短時間內獲得相對較高的報酬率。不過缺點就是如果一旦賣出，下次要再買回來的成本就會墊高了，在相對高檔的波動比較大，很容易就會被洗出場。如果喜歡玩小波段的投資朋友，就可以沿著10MA來停利出場。     破20MA停利(中波段)     基本上這個停利方法較適合穩健型的投資人，希望獲得中波段利潤。不過這個方法很講究選股能力，因為如果操作的都是一些沒什麼行情的普通股票，買進之後等到股價跌破20MA，大概也沒賺多少了，所以通常對於此檔股票要有一定程度的把握，才比較適合用20MA來操作。優點就是在高檔的大幅震盪，會有比較強的耐受程度，而大部分的超級強勢股都適合用20MA來操作。如果喜歡玩中波段的投資朋友，就可以沿著20MA來停利出場。     破60MA停利(大波段)       基本上這個停利方法較適合保守型的投資人，希望長期持有以獲得大波段利潤。不過這個方法也很講究選股能力，必須確定此股票未來是有大行情的機會，所以通常要對公司做很深入的研究，在一些大幅震盪的洗盤時，才比較抱得住，所以用60MA來操作以求獲得大部分的利潤。不過缺點就是在洗盤的時候要等待很久，長達1~2個月都沒有報酬率是常有的事，這時候如果看到一堆股票飆來飆去，一般人大概很難有耐性可以一路抱下去吧。如果喜歡玩大波段的投資朋友，就可以沿著60MA來停利出場。   停利方法與資金量&選股能力有關 小資金：10MA+選股能力普通 中資金：20MA+選股能力頗強 大資金：60MA+選股能力犀利   一般來說，要選擇用哪一種方式去停利，是與自身總資金量與選股能力有關，對於一個剛出社會的小資男女，存款仍然不是很多，所以拚的是快速翻倍，而且對於選股能力不太有把握的時候，就比較適合用10MA來操作。   等到資金量大到一定程度的時候，需要的是穩健的將財富往上再推進，而且選股能力也比較有把握，看準的股票通常都有一個不小的波段利潤時，就適合用20MA來操作股票。   最後，等到自身資金量已經相當多的時候，就不再適合殺進殺出的操作方式，反而是要在正確的產業趨勢當中，犀利的挑選正確的股票，透過60MA來操作，盡可能的將一整個大波段獲利穩健的收進口袋裡面。   以上是今天的介紹，我是丹尼爾，咱們下次再見囉～     PS：文中提及的股票，並沒有推薦買進的意思，而且也已經錯過買點，請各位不要當作明牌買進，投資人須自行負擔盈虧責任。  

哈囉～大家好，我是丹尼爾～ 今天要來跟大家介紹的是一個很好用的實戰技巧，相信大家在股市中應該常常會遇到一個情況，那就是當我們發現一檔股票還不錯的時候，他已經突破盤整區了，這時候又不知道該追還是不該追，不追又深怕錯失波段行情，所以究竟該怎麼半途趕快上車呢？ 所以就會等股價拉回量縮的時候去買進，但有時候又不確定會拉回到多深，太早買進又短套，太晚買又怕股價衝上去會買太高價，所以就很容易猶豫不決，不知道該如何下手，所以今天丹尼爾想說就來介紹這個好用的小技巧！ 首先我們先來看以下的模型圖，當均線20EMA、60EMA、120EMA多頭排列的時候，就是屬於多方趨勢，這時候我們去看股價拉回10MA與20MA的地方，當股價回檔到均線的時候會測試支撐力道，一旦均線有支撐力道的時候，就容易把股價彈上去，再創下波段新高，所以我們可以把10MA與20MA之間形成的區域視為一個海綿，當股價壓到這個海綿的時候，我們就需觀察股價被『彈上去』的時候進場，這也就是所謂回測均線的『啟動點』！通常這個回測均線海綿的啟動點，就是下一個波段漲勢的起點。   這裡有一個重點要特別注意，我自己在判斷股價趨勢的時候，通常是使用20EMA、60EMA、120EMA呈現多頭排列來判斷趨勢，但是在股價擠壓均線海綿的時候，是使用10SMA、20SMA來觀察支撐力道，前者是使用加權移動平均線，後者是使用簡單移動平均線。   根據這張模型圖來看，可以看出一些現象： 股價拉回擠壓到10MA與20MA所形成的海綿時，海綿會展現出應有的彈力將股價彈上去。 所謂的彈上去意思就是會出現一根實體紅K棒(B)，收盤的時候正式站上前一天的最高點(C)。 通常我們需要等到快收盤的時候，才會知道實體紅K棒(B)是否真的站上前一天的最高點(C)，實戰中常會出現盤中站上C點，但是收盤的時候卻跌到C點之下，那這樣就不是一個『啟動點』的訊號。 如果出現『啟動點』的實體紅K棒的訊號時，買進之後，在幾天內(通常我都取4天)都無法創新高突破A點的話，那就是股價進入盤整區了，通常會伴隨MACD的柱狀體變成綠色，而且柱狀體還越來越長。 通常我們會設定『啟動點』的實體紅K棒的最低價(D)作為停損點。   集盛(1455)   以集盛(1455)而言，均線20EMA、60EMA、120EMA多頭排列的時候，股價拉回測試均線海綿的支撐，出現了一根實體紅K跳起來，收盤的時候站上前一天的最高點，就是所謂的『啟動點』買進訊號。通常這個回測均線海綿的啟動點，就是下一個波段漲勢的起點。   用這方法的好處就是，很多高手都跟我們說要拉回量縮的時候買進，那到底是要拉回的第一根就買，還是要拉回好幾根才買，那如果買了之後股價卻沒彈起來，繼續跌下去的話，該怎麼辦？   為了解決這個困擾，我們就不要在股價拉回的時候貿然去猜會拉回到哪？而是等到股價已經正式止跌，而且出現一根實體紅K跳起來的時候，再買進就可以了。   因為股價拉回海綿支撐的時候，會有兩種情況發生，第一種是支撐成功，就會出現一根實體紅K跳起來；但是如果支撐失敗的話，就不會有實體紅K跳起來，那如果我們遵循操作訊號的話，沒有出現實體紅K跳起來就不買進，這樣就可以避免掉支撐失敗而破底的賠錢宿命。     大宇資(6111)   以大宇資(6111)而言，在回測均線海綿的時候，找不到任何彈起來的實體中長紅K訊號，所以我們就不會任意進場，也就避免了買進之後被套牢的命運了。我們的主觀想法可能認為均線會有支撐，但是在操作上就要客觀，必須眼見為憑，如果主觀的分析沒有得到股價的確認的話，我們就不能貿然進場。     集盛(1455)   以集盛(1455)而言，圖中圈起來的位置都是股價回測到海綿支撐的時候，跳出一根實體紅K棒，收盤站上前一天最高點的『啟動點』訊號。通常這個回測均線海綿的啟動點，就是下一個波段漲勢的起點。 當天的成交量通常會大於前一天的成交量，符合價漲量增的正常量價關係。 MACD的快線都要在0軸之上，『啟動點』當天的OSC柱狀體所代表的數值通常會比前一天還大。     錩泰(1541)   以錩泰(1541)而言，均線20EMA、60EMA、120EMA多頭排列的時候，股價拉回測試均線海綿的支撐，出現了一根實體紅K跳起來，收盤的時候站上前一天的最高點，就是所謂的『啟動點』買進訊號。通常這個回測均線海綿的啟動點，就是下一個波段漲勢的起點。   當天的成交量通常會大於前一天的成交量，符合價漲量增的正常量價關係。   MACD的快線都要在0軸之上，『啟動點』當天的OSC柱狀體所代表的數值通常會比前一天還大。     智晶(5245)   以智晶(5245)而言，均線20EMA、60EMA、120EMA多頭排列的時候，股價拉回測試均線海綿的支撐，出現了一根實體紅K跳起來，收盤的時候站上前一天的最高點，就是所謂的『啟動點』買進訊號。通常這個回測均線海綿的啟動點，就是下一個波段漲勢的起點。   當天的成交量通常會大於前一天的成交量，符合價漲量增的正常量價關係。   MACD的快線都要在0軸之上，『啟動點』當天的OSC柱狀體所代表的數值通常會比前一天還大。     F-茂林(4935)   以F-茂林(4935)而言，這檔股票基本上就持續的每天漲每天漲，幾乎沒出現什麼像樣的盤整區讓我們買，所以這時候如果硬要等到盤整區才買的話，大概就會錯失一大段的行情了。   這時候我們可以觀察股價拉回到海綿的時候會不會出現支撐，並且出現一根實體紅K從海綿彈上去，圖上圈起來的就是所謂『啟動點』的實體紅K，而且收盤的時候都會站上前一天的最高點。通常這個回測均線海綿的啟動點，就是下一個波段漲勢的起點。   當天的成交量通常會大於前一天的成交量，符合價漲量增的正常量價關係。   MACD的快線都要在0軸之上，『啟動點』當天的OSC柱狀體所代表的數值通常會比前一天還大。   因為沒有任何操作訊號是百分之百勝率的，這個方法也是會失敗，如果後續股價跌破『啟動點』的實體紅K最低點時，我們還是要記得『停損』！！     宏捷科(8086)   以宏捷科(8086)而言，在圈起來的地方出現了一個『彈起來』的買進訊號，當我們買進之後，要在創新高的價位畫一條橫的A線，如果股價在幾天內不漲反跌，甚至還跌破買進訊號的最低價(B線)，那麼我們就得停損，因為代表股價進入盤整區了，那接下來就是等待盤整結束，正式突破A點就可以買進了。 PS：由於買進訊號是跳空長紅，所以要用前一天的收盤價當作停損點，細節可以看＜多軍&空軍的城堡攻防戰＞這篇文章。   以上講完了實際的案例之後，來談談一些細節，該如何讓這個操作訊號的成功率提升呢？以下有幾個具體的細節要注意： 最好是從10MA與20MA黃金交叉之後，1st或2nd回測海綿支撐去買進，因為股價漲到高檔的時候，容易出現比較不規則的震盪，所以啟動點訊號的失敗率也會跟著提高。 均線10MA不可下彎(走平尚可接受)，均線20MA須維持上揚，這樣的海綿才有足夠的彈力去支撐股價。 先回測過去此方法可否適用於這檔股票的股性，如果成功率滿高的話就可以使用此方法來進場。   丹尼爾過去也常常發現一檔好股票的時候，都已經從盤整區往上噴一段了，這時候就很難直接追進場，通常都要等股價拉回均線的時候才能去找買點，但是以前常常會不知道要在拉回第幾根的時候進場，太早進場就被短套；不然就是買進之後等很久都沒漲，因為剛好進入盤整區；更慘的就是量縮拉回買進之後，結果股價卻沒彈起來，竟然還直接往下殺，搞得一天到晚都有很多小額的停損。   但是經過了多次的失敗與測試之後，發現這是一個最有效率的買點，常常一買進之後，幾天內股價就直接噴出去，而且又是訊號相當明確的操作方法，同時勝率也不低，又可以避免拉回均線海綿卻彈不起來而套牢的冏境，希望大家學會這方法之後，都能夠在股市中出奇制勝哦！   以上是今天的介紹，我是丹尼爾，咱們下次再見囉～   PS：文中提及的股票，並沒有推薦買進的意思，而且也已經錯過買點，請各位不要當作明牌買進，投資人須自行負擔盈虧責任。  

美國成長型投資大師－威廉．歐尼爾，他曾說過一句話「要多金，請向美國百年超級飆股取經！」，根據此信念，歐尼爾去歸納過去百年來強勢股的共同特徵，並建立一個篩選強勢股的CANSLIM模型，這個模型乍看之下相當的不嚴謹，相對於巴菲特的價值投資法而言，歐尼爾的選股系統對於企業的了解程度相當的不夠，但是為什麼這個模型卻能夠將未來可能大漲的強勢股「快速篩選」出來呢？ 「先有快速的篩選，才有深入的研究」，這套CANSLIM強勢股快篩系統對於我而言，就是要先將台股上千家的公司做快速的篩選，當我手中有一份「潛在的強勢股名單」之後，再開始做質化分析的研究，如此一來就可以解決時間不夠的問題，畢竟我們不可能把台股的所有公司都分析過一遍吧！CANSLIM強勢股模型是由7個字母組成，每個字母分別代表一個重點，雖然這些條件都很簡單，但是他是透過技術面、籌碼面、基本面，三方面的交叉比對與篩選，盡可能在最快的時間內，讓我們「初步判斷」這支股票是否可能成為未來的強勢股。 C：當季EPS年增率 A：年度EPS年增率 N：新公司、新產品、新管理 S：籌碼的供需 L：強勢股或弱勢股 I：法人機構支持 M：市場方向 以下就讓我們來逐一的認識這些字母吧！   C：當季EPS年增率 歐尼爾建議我們要去尋找當季EPS年增率在20%以上的股票，而且比較EPS的成長幅度必須是跟去年的同一季相比才有意義。 當我們在比對時，如果發現前一年的數值基期太低，那們今年的爆發性成長就沒有意義，像是某個人去年6月份薪水是100塊，今年6月份薪水是10000塊，雖然成長了100倍，但是這種因為基期太低的爆發性成長，我們必須排除。   A：年度EPS年增率很高 這個歐尼爾的強勢股快篩系統，基本上C和A就是檢視過去的獲利能力，不但過去是資優生之外，最近一季也必須是符合資優生的條件！ 基本上我覺得這條件並不是很重要，由於在美國與台灣的產業結構不同，台灣很少有可以長達數年持續高速成長的公司，所以此條件我通常當作輔助條件，有符合的話是最好，沒有符合也沒關係。   N：新產品、新管理、創新高 新產品&新管理這兩個條件我是覺得還好，主要是要有讓獲利大幅度成長的原因，只要找得出獲利大幅成長的原因，有沒有前兩個條件倒是可有可無。 不過第三個條件就很重要了，許多會大漲的股票，都是在創新高之後才開始有大行情，因為創新高代表的是讓過去所有套牢的人都解套了，主力必定是要有很強的決心，以及未來有足夠的漲幅空間，才會願意讓套牢的籌碼解套。   S：籌碼的供需 在外流通籌碼少，也就是長期持有籌碼相對比較多，最好是內部人持股比率高，代表經營階層對於公司未來較有信心。起漲前可能出現窒息量，成交量小就代表籌碼穩定的意思，在突破的起漲前，最好是呈現籌碼穩定的現象！突破洗盤區要出大量，符合「價漲量增」的正常現象。   L：強勢股或弱勢股 使用相對價格強度，找出比大盤強的股票，就是上一篇文章《篩選強勢股專用照妖鏡》所提到的內容，詳情請看那篇文章喔！   I：法人機構支持 基本上未來獲利會大幅度成長的公司，外資或投信都有可能會介入，有了法人機構的介入，市場流動性也會變的比較夠，而法人的買進也可以增強我們持股的信心！   M：市場方向 盡量不要在空頭市場買進創新高的強勢股，通常在空頭市場的創新高突破比較容易失敗。我們要順應大盤的趨勢方向，在確定大盤走多的情況之下，再買進創新高的強勢股！   看完了這些選股條件之後，其實就是一些強勢股的快篩條件，如果不先快篩一些強勢股的話，茫茫股海是要從哪研究起呢！快篩完之後，最好再用「質化分析」去分析其未來的成長力道，這樣才能算是一個完整的分析過程哦！ 歐尼爾整個核心的思想就是：『在大盤為多頭市場的時候，選擇技術面、籌碼面、基本面都完美的創新高強勢股』，這樣就可以吸引全市場的各種投資人，不管是技術面投資人、籌碼面投資人、基本面投資人，都會以自己主觀的個人看法而買進這支股票，當市場資金源源不絕的湧入之後，超級強勢股就這樣誕生了！