我們在每一次進場之前，都要有個完整流程的評估，盡量去考量到大部分的多空因素，這樣我們才能盡力將勝率提高，長期維持大賺小賠，這樣我們才能夠成為市場中的贏家。 根據以下的交易流程，將其分為幾個步驟： 判斷大盤多空 挑選強勢族群 挑選強勢族群的領頭羊 尋找進場點 資金控管 停損or停利出場 檢討獲利or虧損的原因 1.判斷大盤多空 基本上大盤有多有空，在多頭的時候，我們可以增加多單的部位；在多空不明的時候，可以選擇減碼多單，甚至布局一些空單；如果再空頭的時候，我們就可以空手或是增加空單的部位。基本上大盤會有助漲助跌的效果，所以我們盡量要順著大盤的方向去做多或做空，才能夠提高勝率以及增加獲利的速度。 很多時候我們自己的選股也許選的不錯，但是如果遇到大空頭市場，那不管是多好的公司都不會漲，這時候我們就不應該一直要做多，選擇空手或是放空則會是比較好的方式。 2.挑選強勢族群 如果要作多的話，接下來我們要挑選強於大盤的強勢族群，避開弱於大盤的弱勢族群，因為當資金源源不絕湧入的族群，才是當下資金聚集與追逐的目標，就像我們要盡量在高中名校裡面選學生一樣的道理，才會比較容易挑到會漲的股票！而且當整個族群都在漲的時候，自己也會對於持股比較有把握，至少自己不會那麼倒楣挑到不會漲的那家公司吧！ 3.挑選強勢族群的領頭羊 每個族群當中都會有領頭羊與落後補漲型的股票，基本上大盤漲的時候領頭羊會漲最兇，大盤跌的時候領頭羊最容易抗跌。如果買進落後補漲型的股票，漲又漲不多，跌又跌得比別人多，買到落後補漲型的股票，績效一定就會普普通通。 如同在之前文章中有提到，股票分為超級強勢股、強勢股、普通股、弱勢股，通常在強勢族群中的領頭羊就會是超級強勢股，其餘落後補漲的會是屬於強勢股，非強勢族群的通常都是普通股跟弱勢股居多，所以我們要盡量在強勢族群中挑選領頭羊，才能夠創造較好的績效。 4.尋找進場點 通常是以突破盤整區為買點or股價拉回量縮的時候買進，因為價穩量縮代表籌碼穩定的意思，這時候就很適合買進。詳情可見《強勢股的底部型態I》、《強勢股的底部型態II》、《破解主力洗盤手法》這三篇文章。   5.資金控管 根據《股市聖盃的秘密》這篇文章，裡面完整的寫了資金控管的方式，可以讓自己長期維持大賺小賠的獲利模式。 6.停損或停利出場 如果不幸股價觸及停損價位，就要遵守紀律出場，不然可能會遭到更大的虧損。如果股價不觸及停損價位，則可以自行尋找獲利出清的出場點。停利出場有許多方式：        停利出場有許多方式： 沿著長紅底部做停損or停利 沿著10日線做停利 沿著20日線做停利 沿著60日線做停利 至於要用哪一種方式，其實就看這檔股票適合用什麼方式來操作，不同的股票股性會不同，我們要先觀察以上三種方式，哪一種方式比較適合用來操作此個股，並且挑選比較適合的方式來操作，這樣我們才能盡量提高勝率，減少賠錢的機會！詳情可看《由股性判斷進出場點》這篇文章，裡面有詳盡的解釋。 7.檢討獲利或虧損的原因 這個步驟好像很少人會做，每個人在市場中都會犯錯，我們要仔細檢討每一次的買賣決策過程，把正確的保留下來，把錯誤的想辦法改正，盡量不要在市場中犯下以前犯過的錯誤，經過每一次的交易，會有許多次的檢討與修正，隨著時間慢慢的拉長，我們的經驗也會變得越來越豐富，也就比較不容易再犯下一樣的錯誤了。   希望大家可以依照此流程去檢視自己的買賣決策過程，我是丹尼爾，咱們下次再見囉～

許多人終其一生追求股市中的聖杯，希望可以找到完美的技術指標，或是完美的進出場操作法則，好像以為拿到一個神祕的技術指標之後，股市就可以像提款機一樣任你搬錢，玩了一堆指標之後，慢慢發現好像無法穩定獲利，一直虧損之後，就想要一口氣的賭一把賺回來，重壓又看錯又不停損，於是就從股市中畢業了。   如果真的要說股市中有什麼聖盃的話，那我想應該就是只有這個－『資金控管』資金控管可以讓我們控制自己的進場風險，建立出長期大賺小賠的獲利模式，所以我認為資金控管是股市中最重要的一項技術！ 在《海龜投資法則：揭露獲利上億的成功秘訣》這本書裡面提到，透過控管風險，讓『每一筆下單的最大虧損只占總資金的1~2%』，就可以避免多次連續虧損之後，就使帳戶的金額慘遭重創，為了建立起長期穩定的獲利模式，資金控管才是長期在股市中立於不敗之地的必勝法寶！ 以下我們會常用到一些名詞： 進場點：買進價格 停損點：停損價格 單筆最大虧損%數：(買進價格－停損價格)/買進價格 可投入單筆金額：買某一支股票的單筆下單金額 本金最大虧損%數：此為固定數值，約取1~2% 本金最大虧損金額：可投入單筆金額 × 單筆最大虧損%數 ＝本金最大虧損金額     以浩鼎(4174)而言，假設我們以價格突破388就立即買進，跳空長紅底部(也就是前一天收盤價377)作為停損點： 假設本金有100萬 進場點：388 停損點：377 單筆最大虧損%數：(388-377)/388 ＝ 2.8% 本金最大虧損%數：1% (此數值是固定的)本金最大虧損金額：100萬 × 1% ＝ 1萬 可投入單筆金額 × 單筆最大虧損%數 ＝ 本金最大虧損金額可投入單筆金額 × 2.8% ＝ 1萬可投入單筆金額 ＝ 357142可買進張數 ＝ 357142/388000 ＝ 0.92張 所以可以買1張，即可把單筆虧損的風險控制在略大於本金的1%左右。之後浩鼎不觸及停損點，獲利之後可找機會停利出場！     以勝麗(6238)而言，假設發現時已經第一根漲停了，打算隔天開盤就立刻去搶，並且以前一天長紅最低點作為停損點： 假設本金有100萬 進場點：81.6 停損點：72.1 單筆最大虧損%數：(81.6-72.1)/81.6 ＝ 11.6% 本金最大虧損%數：1% (此數值是固定的)本金最大虧損金額：100萬 × 1%＝ 1萬 可投入單筆金額 × 單筆最大虧損%數 ＝ 本金最大虧損金額可投入單筆金額 × 11.6% ＝ 1萬可投入單筆金額 ＝ 86207可買進張數 ＝ 86207/81600 ＝ 1.06 所以大約可以買1張，即可把單筆虧損的風險控制在本金的1%以內。之後勝麗不觸及停損點，獲利之後可找機會停利出場！     以勝麗(6238)而言，假設發現時已經第二根漲停了，打算隔天開盤就立刻去搶，並且以前一天長紅最低點(也就是2天前那根長紅的收盤價)作為停損點： 假設本金有100萬 進場點：90 停損點：79.3 單筆最大虧損%數：(90-79.3)/90 ＝ 11.9% 本金最大虧損%數：1% (此數值是固定的)本金最大虧損金額：100萬 × 1%＝ 1萬 可投入單筆金額 × 單筆最大虧損%數 ＝ 本金最大虧損金額可投入單筆金額 × 11.9% ＝ 1萬可投入單筆金額 ＝ 84033可買進張數 ＝ 84033/90000 ＝ 0.93 所以大約可以買1張，即可把單筆虧損的風險控制在略大於本金的1%。之後勝麗不觸及停損點，獲利之後可找機會停利出場！     以南帝(2108)而言，假設我們以價格突破29.5就立即買進，跳空長紅底部(也就是前一天收盤價28.4)作為停損點： 假設本金有100萬 進場點：29.5 停損點：28.4 單筆最大虧損%數：(29.5-28.4)/29.5 ＝ 3.7% 本金最大虧損%數：1% (此數值是固定的)本金最大虧損金額：100萬 × 1%＝ 1萬 可投入單筆金額 × 單筆最大虧損%數 ＝ 本金最大虧損金額可投入單筆金額 × 3.7% ＝ 1萬可投入單筆金額 ＝ 270270可買進張數 ＝ 270270/29500 ＝ 9.16 所以大約可以買9張，即可把單筆虧損的風險控制在本金的1%以內。之後南帝往下跌破停損點，以虧損9824元出場。     以凌巨(8105)而言，假設發現時已經飆漲一大段了，打算買在2015/11/4的收盤價，並且以當天跳空長紅的最低點(也就是前一天的收盤價)作為停損點： 假設本金有100萬 進場點：17.8 停損點：16.3 單筆最大虧損%數：(17.8-16.3)/17.8 ＝ 8.4% 本金最大虧損%數：1% (此數值是固定的)本金最大虧損金額：100萬 × 1%＝ 1萬 可投入單筆金額 × 單筆最大虧損%數 ＝ 本金最大虧損金額可投入單筆金額 × 8.4% ＝ 1萬可投入單筆金額 ＝ 119047可買進張數 ＝ 119047/17800 ＝ 6.7 所以大約可以買6張，即可把單筆虧損的風險控制在本金的1%以內。之後凌巨不觸及停損點，獲利之後可找機會停利出場！     以佰研(3205)而言，以拉回時的A點附近為進場點，2015/9/11的收盤價 156塊作為停損點： 假設本金有100萬 進場點：172.5 停損點：156 單筆最大虧損%數：(172.5-156)/172.5 ＝ 9.6% 本金最大虧損%數：1% (此數值是固定的)本金最大虧損金額：100萬 × 1%＝ 1萬 可投入單筆金額 × 單筆最大虧損%數 ＝ 本金最大虧損金額可投入單筆金額 × 9.6% ＝ 1萬可投入單筆金額 ＝ 104166可買進張數 ＝ 104166/172500 ＝ 0.6 當股價拉回量縮時，越靠近停損點去買進，單筆最大虧損%數越小，所以當強勢股出現盤中急殺，且未觸及停損點之前，往往是撿便宜的大好機會，不要被嚇跑囉～ 因為佰研買進張數為0.6張，不足一張，所以我們可以設定本金最大虧損為2%，稍微將風險放大一點點，也是沒關係的！ 之後佰研不觸及停損點，獲利之後可找機會停利出場！ 重要結論： 看了以上的案例之後，我們可以發現以下幾件事： 單筆虧損多少是自己可以控制的。 以勝麗而言，追高的風險並不見得比較高，因為單筆虧損多少是自己可以控制的。 以南帝而言，只要選的股後續不會漲，即使買在突破的第一根長紅也是會賠錢。 以凌巨而言，只要選的股後續還會漲，即使追高買進也是會賺錢。 以佰研而言，拉回量縮的買點，越接近停損點附近買進，風險越小。 如果買點好，單筆最大虧損%數會比較小，即可讓買進張數多一點。 如果買點不好，單筆最大虧損%數會比較大，仍可透過減少買進張數來控制風險。 股票後續會不會大漲很重要！ 如果拗單不停損，單筆最大虧損%數會很大，如果又剛好重壓，一次就從股市畢業了！ 資金控管非常重要！   這篇非常非常非常重要唷！在股市中要賺大錢，並不需要每一次都看對，看錯並不可恥，只要能夠趕快停損的話，其實是沒關係的！資金控管是在股市中大賺小賠的關鍵，也是要長期在股市中生存的必備法寶，畢竟在股市中長期保持參賽權是很重要的，一旦賠光了就出局囉！ 當我們了解當自己這筆下單之後，頂多會虧損多少錢，心裡就有個底了，所以只要是自己可以接受的範圍，那麼就勇敢下單吧，大不了就是虧損掉你計算出來的金額！ 許多人就是會拗單不停損，然後又重壓，於是賠錢之後，虧損金額非常驚人，可能是好幾個月的薪水，為了不讓薪水蒸發，忍痛選擇拗單，結果卻換來更慘的下場，希望丹尼爾的讀者們看了這篇文章之後，都能夠改過這個壞習慣，這樣才能長年在股市中賺錢唷！

在股市中，資金分為許多種，有普通人在操作的資金，當然也有聰明人在操作的資金，市面上常見的分點券商資訊，可以得知某某分點券商買了什麼股票、買了多少張，但是券商大買的股票不代表就會大漲，常常還是會遇到一日行情的股票。   即使某某券商大買，技術面看起來也是多頭走勢，常常還是會買到要漲不漲的股票！這其實有個最關鍵的原因，就是：「持有大量資金的大戶，不見得很會選強勢股！」就像當您今天聽到隔壁老王大買某支股票3億元，難道就一定代表這支股票會大漲嗎？我想您應該還是會先打聽看看老王過去的戰績如何吧！如果老王原本身價是100億，結果常常賠錢賠到只剩下3億元，我想您應該也不會因為老王大買就跟著進去套牢吧！   在股市中聰明資金運作的邏輯，通常是鮮少人知的，透過仔細的觀察盤面資金流動，才會觀察出這些現象。       「超級強勢股會帶動該產業轉強，使該產業成為強勢產業，而這些強勢產業會帶動大盤轉強，而大盤會帶動弱勢產業轉強！」 這個原理有點像是超級資優生會帶動班上的讀書風氣，使該班級成為好班級，好班級帶動學校讀書氣氛，進而帶動後段班的讀書氣氛。 傑西‧李佛摩與威廉‧歐尼爾都是透過這些「超級強勢股」，創造他們富甲一方的龐大財富，超級強勢股往往是引領一波上漲行情的領頭羊，他們具有以下特色： 可以聚集人氣、聚集資金 具有豐富想像力的題材 具有強勢股的技術面特徵 可帶動同產業的其他個股上漲 可帶動大盤走出一個波段行情 超級強勢股可以提前預測大盤可能由多轉空 以宏捷科(8086)舉例   可以聚集人氣、聚集資金 要聚集人氣，就是漲幅要大，而且可以常常拉長紅，這樣才能夠吸引每天看漲幅排行榜的投資人。同時成交量也不能太小，不然大戶進不來的話，行情就不容易走的久遠！ 具有豐富想像力的題材 主要產品是可以用於手機和wifi的功率放大器，在4G趨勢的熱潮之下，宏捷科自然就具有豐富想像力的題材！ 具有強勢股的技術面特徵 在27塊附近出現周線級的高窄旗型，均線呈現多頭排列。 可帶動同產業的其他個股上漲 同產業的穩懋、全新、F-IET都一起上漲 帶動大盤走出一個波段行情 宏捷科與大盤走多的時期是差不多的。   超級強勢股可以提前預測大盤可能由多轉空 當宏捷科出現高檔賣出訊號的時候，台股同時重挫，後來幾乎就沒有逃命波了。   以利勤(4426)舉例   可以聚集人氣、聚集資金 要聚集人氣，就是漲幅要大，而且可以常常拉長紅，這樣才能夠吸引每天看漲幅排行榜的投資人。同時成交量也不能太小，不然大戶進不來的話，行情就不容易走的久遠！ 具有豐富想像力的題材 紡織與製鞋的題材，受惠於國際運動大廠的大量訂單，使得獲利成長性驚人！ 具有強勢股的技術面特徵 均線呈現多頭排列。 可帶動同產業的其他個股上漲 紡織股、製鞋股一起上漲！   可帶動大盤走出一個波段行情 利勤與大盤走多的時期是差不多的。 超級強勢股可以提前預測大盤可能由多轉空      當利勤出現高檔賣出訊號的時候，台股同時重挫，後來幾乎就沒有逃命波了。   以上兩檔過去的超級強勢股作為舉例，皆符合7個特色，希望大家未來也可以透過這幾7個特色去尋找出潛在的強勢股，只有用心付出才能成為市場中的贏家！ 套一句威廉．歐尼爾大師說的話：「有勇氣，有信心，不要輕言放棄。股市中每年都有機會。讓自己時刻準備著，隨時去抓住。你會發現一粒小小的種子會長成參天大樹。只要持之以恆，並付之以辛勤的勞動，夢想就會實現！」   PS：文中提及的股票，並沒有推薦買進的意思，而且也已經錯過買點，請各位不要當作明牌買進，投資人須自行負擔盈虧責任。

在過去提過的底部型態裡面，有高窄旗型或是咖啡杯型，有時候我們在實戰中會看到一些很像是底部型態的股票，就很開心的買進，結果卻不如預期中的飆漲，這在底部型態裡面有分為紮實的底部型態與鬆散的底部型態，以下就來介紹什麼是紮實的底部型態。而這個紮實的底部型態通常也具有高勝率的特質。       以上圖而言，在壓力線的位置會出現賣壓，而買壓的來源=獲利了結賣壓+高檔套牢賣壓，同時在支撐線的位置會出現買盤，買盤的來源=法人or大戶承接籌碼。 賣壓是市場上籌碼的供給方，買盤是市場上籌碼的需求方，成交量就代表供給方與需求方完成交易，所以才會有成交量。 由於支撐線是底部越墊越高的斜線，代表需求方是積極追價的一方，而成交量會縮小就代表需求很大但供給很少，才會使得成交狀況變得冷清，供給很少就意味著賣壓逐漸減輕，籌碼漸漸的由散戶落到主力大戶或法人手中，於是就會構成這個波動收斂且成交量縮的底部型態。 以上那段真的是不太好理解，簡單講就是在盤整的過程中，如果看到『波動收斂+成交量縮小』，就代表這是一個紮實的底部型態，因為籌碼漸漸的由散戶落到主力大戶或法人的手中！   以下用一些股票作為範例給大家看： 以百和(9938)而言，我們可以看到高檔有賣壓，低檔有支撐，呈現波動收斂+成交量縮小的現象，這就是一個很漂亮的底部型態！   以群聯(8299)而言，出現高窄旗型的底部型態，一樣呈現波動收斂的現象，或是稱為三角收斂也是可以，再搭配成交量漸漸縮小，就是一個很漂亮的底部型態！   以弘帆(8433)而言，出現高窄旗型的底部型態，同時伴隨著波動收斂的現象，搭配成交量縮，就代表籌碼漸漸由散戶流向大戶的手中，這也是一個很漂亮的底部型態！   以晟鈦(3229)而言，出現高窄旗型的底部型態，同時伴隨著波動收斂的現象，搭配成交量縮，就代表籌碼漸漸由散戶流向大戶的手中，這也是一個很漂亮的底部型態！   以楠梓電(2316)而言，出現咖啡杯型的底部型態，同時伴隨著波動收斂的現象，搭配成交量縮，就代表籌碼漸漸由散戶流向大戶的手中，這也是一個很漂亮的底部型態！   並不是符合這個波動收斂的底部型態，後續都會出現急漲的噴出段，如同之前所說的，波動收斂代表的是一個籌碼由散戶流向主力、大戶、法人的過程，但是如果後續這些對股價有影響力的人並沒有積極的往上追價的意願，那股價還是不會漲的，所以要有突破訊號出現，才能代表波段行情確立！   以厚生(2107)而言，高檔出現高窄旗型，也有波動收斂的現象，但是由於法人沒有向上作價的意願，所以股價一直遲遲沒有突破壓力線，最後卻往下噴出，結束厚生的波段行情！ 所以我們千萬不要看到波動收斂的底部型態就很開心的跳進去買，還是得要確定出現突破的買進訊號出現，那時候再進場相對會比較安全！畢竟盤整完往下噴出的案例實在是太多太多了…   今天的結論就是：當我們在判斷股票是否出現底部型態時，最好是同時具有『波動收斂+成交量縮小』的現象，這樣相對的勝率才會比較高喔！   PS：文中提及的股票，並沒有推薦買進的意思，而且也已經錯過買點，請各位不要當作明牌買進，投資人須自行負擔盈虧責任。