[第4站] 主力炒股模型

股市新知交易手札

[第4站] 主力炒股模型

交易手札

2015.12.25

606

[第4站] 主力炒股模型

主力在過去民國70年代台股上萬點的時候，在市場中經常扮演呼風喚雨的角
色，當時也一堆主力色彩濃厚的股票，連續10根漲停板與天花亂墜的內線消
息大概是家常便飯的小事，而當時似乎只要打聽到哪支股票有主力要炒作，
順勢搭轎就可以賺上一筆。

不過台灣隨著與國際接軌與開放之後，主力在市場中也漸漸淡去，取而代之
的是外資與投信的進駐，市場轉為重視基本面的績優股，與過去那種有題材
就炒的環境已經慢慢變化了，所以市場開始變成資金集中追逐特定幾支基本
面很好的超級強勢股，使得許多股票就跟死魚一樣沒什麼波動，而資金瘋狂
追逐的股票卻可以漲到天上去，而如何選股就變成是目前台股投資人面臨最
大的問題。

本篇要介紹主力特定的炒股模型，而這個模型不只可以運用在主力股，也可
以用來觀察與分析市場中的各種強勢股，希望大家看完這篇之後，大略上能
夠知道自己的股票走到哪個階段了。

基本上主力在炒股的過程是有一定跡象可循的，股價並不是隨機亂跳的抖
動，而是會根據一定的模式去進行，如果要大漲就得根據這種模式來拉抬
股價，也就是說如果當我們在觀察股價，並不符合這個流程的時候，就不
容易大漲，而主力炒股模型大致上可以分為以下幾個階段：

1. 底部：股價一路下跌的末期，當主力開始出手支撐股價的時候，就會出現

底部，而股價落底之後會拉出一個波段使得趨勢翻揚向上，並準備進入洗

盤區。

2. 多空分界線：通常以120MA作為多空分界線，沒站上120MA則不考慮買進。

3. 洗盤區：洗盤區通常就是常見的高窄旗型or咖啡杯柄，而一支強勢股可能

會有很多次的洗盤區。

(請搭配 “強勢股的底部型態I & 強勢股的底部型態II" 那兩篇服用)

4. 主升段：這裡就是我們的主要獲利階段，在主升段的拉升過程中，會出現

短線拉回的洗盤，也是要將獲利的人洗出場，並且增加籌碼穩定度，而一支

強勢股可能會有很多次的主升段。最後一次上漲稱之為末升段，通常末升段

之前的洗盤區都不是很紮實。

5. 頭部：當股價的主升段結束之後，主力已經有許多帳面獲利，這時候就需

要將貨倒給別人，才能將獲利放進口袋，所以這時候會出現波動相當大的震

盪，並且放出許多利多消息，吸引散戶在這時候進場買進，並且將股票倒給

散戶。

舉例如下：

祥碩(5269)

祥碩的股價在120MA下方的時候將其視為底部，接著股價會拉出一個波段站
上120MA，再來出現橫向震盪的洗盤區，關鍵在於MACD是否由綠轉紅。

當MACD由綠轉紅之後就會出現主升段，主升段在拉升過程當中不一定會一波
拉到底，中間常常會穿插短線拉回的洗盤，祥碩在第一個主升段之後出現了咖
啡杯柄的洗盤區，關鍵一樣在於MACD是否由綠轉紅。

咖啡杯柄的洗盤區結束之後，祥碩進入了第二波最驚人的主升段，中間一樣
穿插了幾次短線拉回的洗盤。

第二次主升段結束之後，進入了一個不太紮實的洗盤區，這裡意味著已經到
了整個炒股的尾聲了，當MACD由綠轉紅的時候，進入最後一波拉抬股價的
末升段，再來就是出貨的頭部階段，結束整個炒股的過程。

奧斯特(8080)

奧斯特的股價在120MA下方的時候將其視為底部，接著股價會拉出一個波段
站上120MA，再來出現橫向震盪的洗盤區，關鍵在於MACD是否由綠轉紅。

當MACD由綠轉紅之後就會出現主升段，奧斯特在第一個主升段之後出現了
高窄旗型的洗盤區，關鍵一樣在於MACD是否由綠轉紅。

高窄旗型的洗盤區結束之後，奧斯特進入了第二波最驚人的主升段，中間一樣
穿插了幾次短線拉回的洗盤，最後就進入開始出貨的頭部階段，結束整個炒股
的過程。

網龍(3083)

網龍的股價在120MA下方的時候將其視為底部，接著股價會拉出一個波段站
上120MA，再來出現橫向震盪的洗盤區，關鍵在於MACD是否由綠轉紅，當
MACD由綠轉紅之後就會出現主升段。

網龍在第一個主升段之後出現了洗盤區，關鍵一樣在於MACD是否由綠轉
紅，接著又出現了第二個主升段，並且在拉升過程當中有一次短線的拉回
洗盤。

晟鈦(3229)

晟鈦的股價在120MA下方的時候將其視為底部，接著股價會拉出一個波段站
上120MA，再來出現咖啡杯柄的洗盤區，關鍵在於MACD是否由綠轉紅。

當MACD由綠轉紅之後就會出現主升段，第一次主升段的中間穿插了2個短線
拉回洗盤。

第一次主升段結束之後，出現了咖啡杯柄的洗盤區，關鍵一樣是MACD綠轉紅。

再來出現了第二次的主升段，而在拉抬過程中出現了1次短線拉回洗盤，接著
進入了高窄旗型的洗盤區，關鍵一樣是MACD由綠轉紅。

再來出現了第三次的主升段，第三次主升段結束之後，進入了一個不太紮實
的洗盤區，這裡意味著已經到了整個炒股的尾聲了，當MACD由綠轉紅的時
候，進入最後一波拉抬股價的末升段，再來就是出貨的頭部階段，結束整個
炒股的過程。

看了以上4個例子之後，大家對於主力炒股流程應該有比較清楚的膫解了吧！

有了這個主力炒股模型之後，我們在觀察一檔股票就變得有脈絡可循，大家
可以根據以下步驟來觀察股價的脈動：

1. 先找出多空分界線120MA，股價在120MA以下視為底部，接著會拉出一個
波段讓股價站上120MA

2. 當股價站上120MA之後，就等洗盤區的出現，洗盤區常見的就是高窄旗型
或是咖啡杯的杯炳，觀察重點在於MACD是否由綠轉紅，以及是否為紮實的
底部型態。

3. 接下來就是主升段的出現，中間可能會穿插幾次的短線拉回洗盤。

4. 洗盤區與主升段會數次交叉的出現。

5. 當出現不紮實的洗盤區的時候，代表行情可能即將進入尾聲。

6. 不紮實的洗盤區之後出現最後一次拉抬股價的末升段。

7. 進入出貨的頭部階段，結束整個炒股流程。

PS: 不紮實的洗盤區可能直接演變成頭部型態，所以末升段不一定會出現。

以上舉例都是大漲的股票，並不是每一檔符合這個主力炒股模型的股票都能
夠大漲。基本上股票要大漲有兩種選股方式：

1. 選擇有超高獲利成長性的創新高強勢股。而通常我們主要獲利的主升段，
其實背後的動力是來自於基本面，業績越有爆發力，成長力道持續越久，通
常主升段就比較能夠拉出大波段！

2. 選擇主力炒作的主力股，通常這種類型有些是有基本面，有些則沒有基本
面，如果是沒有基本面的主力股，我們就比較難判斷是否能夠大漲。

總而言之不管是強勢股還是主力股，基本面良好的公司總是比較好，多一個角
度去分析股票才能夠更有把握，從基本面的角度去分析其獲利成長性的大小、
獲利成長的持續力，股票才能夠抱得更安心！

學會了以上的分析流程之後，大家應該就比較能夠自己去分析，就不用到處
問說哪一支會漲囉！如果自己的股票是處於底部階段的話，盡量是不要買
進，不要想說貪圖成本低就去抄底，因為底部震盪曠日廢時，甚至長達數個
月以上都有可能，所以買在底部根本是在考驗人類耐性的極限，如果要追求
頂尖的報酬率，那麼就要買在最有效率的發動點，在最短的時間內獲得最大
的報酬，才能夠創造優異的績效哦！

每一次大盤長線落底的地方，總會出現許多的主力股，而主力股通常也都很
剽悍，例如2008年金融海嘯之後大盤落底的位置，2011歐債危機之後大盤落
底的位置，都出現許多飆到天上去的主力股，每一次股市大跌之後就是一波
財富重新分配，希望大家都能夠在大盤落底的位置去尋找創新高強勢股或是
主力股，成為財富重分配中的大贏家！

PS. 文中提及的股票，並沒有推薦買進的意思，而且也已經錯過買點，請各位
不要當作明牌買進，投資人須自行負擔盈虧責任。

上一則文章回到分類下一則文章

【主流股做空操盤法－第一集】挑空頭主流飆股

173

2019.09.11