投資心法

股市新知基礎入門教學

投資心法

基礎入門教學

2019.09.11

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投資心法

1. 分散投資：分散投資應該算是理財最基礎的觀念，別把雞蛋都放在同一個籃子
裡。意思就是別將資金都壓在同一支股票，例如有１００％的資金別全都買同一支股
票，要分成５等分，用２０％資金買一支，再用２０％資金買另一支，這樣才不會因
為一支股票大跌而大賠，至少還有其他４支股票可以分散風險。

2.停損的重要性：停損就是當你買進股票之後，帳面上是賠錢的，然後賠錢賣掉，停
損就是停止虧損繼續放大的意思，所以要即時止血！停損就像是玩遊戲中的保命仙
丹，在股市最怕的就是被市場抬出去而畢業，會畢業的人一定都是沒好好做好停損所
造成的，只要在股市中有乖乖停損，再怎麼賠都不會賠光的！
帳面會賠到７０％的，一定是從－１０％增加到－２０％，再增加到－３０％，持續
累積上去才會賠到７０幾％，只要在小小虧損時就停損賣出的話，在股市中絕對不會
大賠！

3.順勢操作：順勢操作就是順著趨勢去操作，若趨勢為多頭，那就做多為主；若趨勢
為空頭，那就做空為主！在股市中，最不應該犯的錯誤就是多頭去做空、空頭去做
多！只要逆勢，就有可能全軍覆沒。
我們只是大洪流中的小蝦米，無法逆勢上游，只能順著潮流，順勢操作是買股中非常
非常基本的觀念。

4.風險控管：風險控管是我在股市中最注重的一環，風險控制住了，獲利自然來到！
當你買進前，你就要先知道這筆交易你最多最多會賠多少！我自己會將每一筆交易的
風險控制在總資金的０.５％之下，意思就是說當資金有１００萬的話，每一筆交易
最多最多只會賠１００萬＊０.５％＝５０００元
當有做好風險控管的時候，你會發現怎麼賠都很難大賠；當你有做好風險控管的話，
你就能永遠存活在市場上。

5.向下攤平：當你買進之後，結果股價反而下跌，這時候你買進的部位已經套牢了，
這時候進場加碼操作，就叫做向下攤平。會有向下攤平這個操作是因為加碼可以讓成
本降低，但攤平這操作很危險，如果你看錯，股價反而一路跌的話，持續的加碼攤平
只會愈賠愈慘，最後就是重傷出場。

6.恐懼貪婪：恐懼和貪婪是在股市中最常見的情緒，也是大家常說的心魔。基本上，
要不受股價的波動而產生恐懼和貪婪，真的非常困難。
恐懼：當大盤大跌時，會心生害怕。例如去年2018/10/11 當天大盤大跌６.３％，個
股跌得東倒西歪，台股有將近１０００支股票跌停，此時市場恐慌程度達到最顛峰。
貪婪：當大盤行情很好時，個股隨便買隨便賺，這時候心理容易產生貪婪，而不遵守
進出場紀律。例如在去年２０１８年被動元件那波大漲時，被動元件族群內的股票，
幾乎有一半的股票都漲停。
投資人最克服不了的就是恐懼和貪婪這兩種心魔，但記住我說的一句話：操作技巧夠
強，就不會有心魔！當你有恐懼和貪婪的情緒產生時，代表你的操作還有待加強。

7.交易與分析：交易和分析的差別在於有無主觀意識。當判斷一檔股票能不能買時，
若你是用訊號出現而買進的話，那就屬於交易；但若你是用了很多方法去輔助判斷，
覺得未來股價會漲而買進的話，那就屬於分析。
兩者差異點很大，我自己偏向用交易的方式去操作，因為若買賣加入個人的主觀意識
的話，很容易做出錯誤的判斷。例如：當你覺得一檔股票非常好、非常值得買進時，
你會下意識找很多有利於這檔股票的好消息，像是未來營收大爆發，兩年長多之類
的，而自動忽略他的籌碼面轉壞的現象。
交易就是買進訊號出現就買進，賣出訊號出現就賣出。不管消息飛滿天，都跟你買賣
沒有關係。

8.投資與投機：投資在乎的是公司價值，投機在乎的是股價的波動漲跌。兩者並沒有
優劣之分，關鍵在於自己個性適合哪一種。
例如像股神巴菲特注重的是公司價值，那他就是屬於投資；而另一種想賺價差的方式
就屬於投機。通常投資的抱股時間較長，短則２～３年，長則１０年以上；投機的抱
股時間較短，短則２～３分鐘，長則３～６個月以上。

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