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2016.03.19
交易手札
[第24站] 投資人常犯的錯誤(二)
嗨~大家好~我是丹尼爾! 在歐尼爾的笑傲股市裡面,第十三章有寫投資人都會犯的昂貴錯誤,把這些錯誤修正過來,在股市中可以少繳很多的學費,丹尼爾挑了一些常見的錯誤,加上自己的意見,讓大家參考參考。   一開始看的時候也覺得裡面很多想法都跟之前學的背道而馳,不太能馬上接受歐尼爾的想法,但是久而久之,經過市場的驗證與自身的體會之後,慢慢就會覺得真的滿有道理的,所以才會變成是自己的一些準則。 寧願買不好的低價股,也不願意買優秀的高價股。 便宜的雞蛋水餃股,大多數股價會那麼低,都是有它的原因的,可能是企業很沒效率 或是經營狀況不佳,甚至根本就是地雷股。其實股票就跟其他商品一樣,真正好的東西很少能以便宜的價格去買到,所以我們盡量從高價股去當中尋找績優股會更有效率。   聽信謠言、道聽塗說、不願意自己研究股票。 從小到大我們會為了把書念好,而天天上學8小時,甚至課後還會去補習,花了一大堆的時間與金錢, 就是為了能夠取得好的成績,但是在研究股票這方面,大家卻不想花時間去做研究,只因為一些小道消息就買進,這其實是將自己辛苦賺來的錢,暴露在極大的風險當中。   為了股利或低本益比而去選擇二三流的股票。 通常股利與本益比都不像EPS年增率那麼重要,因為許多表現很優異的公司不太會發放股利,因為他們會將資金再度投資到發展的領域上,只有已經失去快速成長力的公司才會發放大把的股利來吸引投資人投資他們,而且發放的股利往往在股價一兩天的波動就被吞噬殆盡,而在同產業的股票當中,通常低本益比的公司不見得會是好公司,我們應該要尋找獲利成長性比較高的好公司,才是比較重要的。   買進不會倒閉的老牌企業。 買進中鋼鴻海或金融股當作定存股,就是認為他們不會倒,但是他們雖然不會倒,但卻可能讓你長期套牢。人們常常會覺得某家公司在新聞常常聽到,就會有莫名的安全感,但是常常聽到的卻不見得是適合的買進標的,許多最佳的投資標的,都是我們不太知道的公司,所以我們要花心思去研究這些最具有潛力的公司,而不是最常聽到的老牌企業。 以中鋼(2002)為例,定存股一年才幾%,買點不正確的話,光價差就把股息賠光了。   聽好朋友告訴你的明牌。 大家可能會因為不知道該怎麼選股,所以就到處聽明牌,但是明牌千萬不要亂聽,告訴你明牌的人也許是你的好朋友,他也許打從心底不想騙你,但是可能因為他的經驗不足而造成你賠錢。又或者是剛好在空頭市場中聽到某公司要拉到多少錢,但是只要遇到較大幅度的大盤修正,基本上還是很少有主力可以逆勢而為。   以為市場一定會還給好公司一個公道。 在空頭市場的時候,好公司股價也可能被亂殺一通,然後最後隨著景氣的衰退,原本的好公司也在景氣衰退過程中轉弱了,不如以往的成長性,那麼如果是在股災之前被套牢的話,很可能永遠也回不到之前的解套價位了。   把已經有小獲利的部位趕快賣出,死命抱牢虧損部位。 常常大家會有想要趕快落袋為安的想法,然後就將獲利趕快賣出收進口袋,因為知道自己是因為幸運而賺到這筆錢,深怕下次再也不會這麼幸運了,所以才會將小獲利的部位趕緊賣出,但是虧損的部位卻跟他長相厮守,希望有一天帳面可以從綠色的虧損變成紅色的獲利,但是往往跌破停損點還不賣的結果就越套越深。   喜歡以限價下單,計較一點小波動,造成更大的虧損。 許多投資人會想要把價格掛低一點去等待成交,卻不把焦點放在股票比較重要的大行情上面,如果我們常常使用限價下單,可能就會常常與大行情擦身而過,又或者是沒能在危險的時刻及時賣出,結果造成更大幅度的虧損。   試圖想要預測市場的走向。 其實市場走向是很難事先去分析出來的,我們只能夠透過盤面告訴我們的訊號去進出,當大盤站上所有均線就偏多買股票,如果大盤跌破均線就偏空去放空股票或是空手觀望,如果多空不明就減碼操作, 這樣才能夠長久的生存在市場中。   獲利成長很快的時候,股價也可能反轉向下。 從許多過去的強勢股,我們常常看到獲利成長很快的時候,卻已經是最高點了,接著股價做頭反轉向下,跌了一大段之後,公司財報資訊出爐,才會知道原來公司因為某某原因而獲利大幅度衰退了,但是這時候股價早已跌得淅瀝嘩啦,我們應該透過股價這個領先指標,告訴我們該出場的時候就是要出場了。     另一種情況就是遇到大幅度下跌的空頭市場,也會看到許多公司的股價一直跌,但是獲利成長性卻依然持續成長,這種情況之下我們依然要先出場,股價被嚴重低估之後,等待大盤止跌的時,尋找強勢股介入。     我是丹尼爾,咱們下次再見囉~
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2016.03.19
交易手札
[第23站] 投資人常犯的錯誤(一)
嗨~大家好~我是丹尼爾! 在歐尼爾的笑傲股市裡面,第十三章有寫投資人都會犯的昂貴錯誤,把這些錯誤修正過來,在股市中可以少繳很多的學費,丹尼爾挑了一些常見的錯誤,加上自己的意見,讓大家參考參考。   其實歐尼爾順勢交易的理念,有很多會與其他投資大師的理念相抵觸,這就看你自己是屬於哪一種類型的投資人了!我們應該將大師講的話,客觀的在市場中去證實,而不是一味的相信大師的話,只有經過自己親自證實的理念,才是適合自己的操作理念。   抱著虧損部位,不願趁虧損還小的時候斷然停損。 這個分為兩種類型,一種是看對方向,但是進場點不佳,造成的短期套牢,這種就要忍受一段時間的帳面虧損,不過如果當帳面虧損超過停損點的時候,建議還是要賣出,以免發生看錯方向的悲劇。   另一種類型就是方向完全看錯,出現一點虧損的時候就想要拗單,堅信自己的看法一定是對的,結果當虧損越來越大的時候,就砍不下手了,最後就變成所謂的「長期套牢」。   適時的停損可以延續自己的投資生命,以期在下次機會來臨的時候,手中仍有銀彈可以進場買股票,留得青山在,不怕沒柴燒。     相信人們的主觀分析,而不相信市場的客觀事實。 所有基本面的預測都一定要得到價格走勢的確認,如果基本面的預測跟價格走勢相反,那麼就要以價格走勢為主,因為任何預測都是主觀的,只要是主觀的就可能會犯錯,如果股價一路向下破底,我們就不能以基本面有多好來安慰自己繼續買進,因為也許基本面早就已經因為某些原因轉差了,只是因為資訊不對稱的原因,我們並不知道這些事。   另一種有可能是因為整個大盤環境走空,不管基本面多好的股票都會下跌,這時候我們依然不能用基本面有多好來安慰自己繼續持有股票。   一路破底的股票,主觀意見只要沒得到客觀股價走勢的驗證,都不太能相信。   股價一路下跌,一路向下買進,結局經常會很悲慘。 要撿便宜也是要買進「未來會漲的股票」,而不是看到股價便宜就買進。   如果股票之後不會漲,不管買的成本多便宜都會賠錢;如果股票之後會上漲,即使買在歷史最高點也會賺錢。   逢低加碼還會賺錢的主要原因,是因為之後股價有大幅反彈讓投資人解套,不過這樣太危險了,簡直是賭上自己的看法一定正確,但是只要一次看錯,股價繼續破底,那麼就會嚴重虧損。     買股票時,一路向下攤平成本是錯的,應該要向上加碼。 我們在買進股票的時候,如果一直攤平其實是在加碼弱勢股,如果這檔弱勢股之後沒有足夠的漲幅讓你解套的話,越加碼越多資金只會讓虧損越來越嚴重。     不使用技術線圖,而且不敢買創新高的股票。 一般人都會覺得創新高的股票很可怕,感覺自己一買進就會剛好套在最高點,不過往往創新高的股票會因為強者恆強而繼續上漲。就像當年的宏達電要從400漲到1300的過程,就是常常創新高,每天都看起來很貴很可怕,我們如果因為害怕而不敢買創新高的股票,那就會錯失很多大飆股了。   宏達電從400塊平台整理區到1300的過程當中,常常都是創歷史新高。     破產= 融資+看錯+重壓+不停損 如果我們落實有紀律的停損,將每筆虧損都控制在總資金的1%之內,那麼光是要賠到20%以上都是一件有難度的事情,因為必須連續停損20次才會虧損總資金的20%。   另一種距離破產最快的方式,就是根據自己的主觀意見去決定要買進哪支股票,而自己的主觀意見並沒有得到股價走勢的確認,因為覺得很有把握就一口氣買太多,甚至還透過融資去買進,佔了總資金的部位太大,結果因為買點不好,稍微一點反向的波動,就會出現鉅額的帳面虧損,這時候堅持相信自己的看法一定是對的,而不願意停損,最後只要讓市場證明你的看法是錯的時候,距離慘賠就不遠了。   有的時候股價的方向看錯並不一定是自己的看法錯誤,有可能是因為整個大盤的環境走空,再好的股票也承受不住龐大的賣壓,而且市場不一定會還給好公司一個公道,因為如果當市場恢復多頭走勢的時候,好公司的成長性已經轉弱了,那麼股價通常也不一定會彈得起來。     缺乏具體的大盤法則,不知道大盤可能何時要修正,不知道大盤何時可能止跌上漲。 股市裡面並沒有選股不選市這回事,再怎麼強勢的股票,遇到大盤大幅度修正的時候,都還是會被亂殺一通,所以我們應該要有具體的大盤法則,告訴我們何時大盤可能觸頂,以及何時大盤可能觸底,與市場的趨勢站在同一邊,才會容易賺的到錢。     賺錢的公司股價不會漲,成長的公司股價才會漲。 很多人會認為大立光賺超多錢的阿!EPS賺多少多少錢,為什麼最近幾個月股價都不會漲呢?股價反映的是未來的成長性,只有當未來獲利有成長的股票才會漲,公司現在就算賺很多錢,只要未來的獲利是衰退的,股價還是會跌。     只聚焦在買進股票,而沒有仔細思考何時該賣出股票。 大多數的人沒有一個固定賣出股票的法則,這代表走向成功的道路上,只做了一半的功課。   至於賣出股票的方法,我認為最好是用技術面來決定賣點,因為股價是最快的領先指標,當股價跌破某些關鍵的支撐均線之後,就有可能轉空,不管原因是什麼,跌破支撐均線的當下,我們只能決定賣或不賣,沒有太多時間讓我們去尋找原因,所以可以先賣一趟,等之後原因明朗化之後,再看看要不要重新買回來。     不學習技術線圖,無法了解進出場時機的重要性。 進出場時機甚至比公司的好壞更重要,如果一家成長快速的好公司,因為買進的時機不好,也會遇到套牢的現象,當自己忍受不了套牢的折磨而停損出場之後,股價就開始大幅上揚,那麼即使股價再怎麼飆,也跟自己毫無關係。   出場點也是相當的重要,如果在股價趨勢轉弱的時候沒有及時出場,就會回吐大量的利潤,而下跌的速度通常很快,持有好幾個月的獲利,甚至有可能在幾天內就全部跌光,所以一定要在股價轉弱的時候毅然離場,保留自己在多頭市場辛苦的獲利。   好幾個月的漲幅,短短5天之內就可以跌掉一大半。     PS:文中提及的股票,並沒有推薦買進的意思,而且也已經錯過買點,請各位不要當作明牌買進,投資人須自行負擔盈虧責任。   我是丹尼爾,下次再見囉~
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2019.09.11
軟體操作心法
丹尼爾:教你如何『笑傲股市』
我是一位小資上班族 決心專職投資,成功走向財務自由! 許多投資人懷抱著 賺進千萬財富的夢想進入股票市場 或是想額外多一份收入來提升生活品質 但現實總是給人一個慘痛的教訓 就連我也不例外。   慘賠所有積蓄,賠掉家人對我的信任 我就讀大三時 曾誤信一位自稱操盤手的股市騙子 謊稱有內線消息 我重壓所有積蓄 結果 2 個月內公司宣布下市,所有存款血本無歸 緊接著就馬上遇到大空頭 手上的股票腰斬再腰斬 看著帳戶裡的巨大虧損 狠狠地打碎他想在股市中賺進千萬財富的夢想….   我偶然遇見生命中的貴人 很幸運的是 我參加了一場投資聚會 恰巧認識了一位實力派大戶 在相談甚歡後, 決定傳授 20 年的操盤功力給我 我就像被打通任督二脈似的 突然對股票有了不一樣的見解…..   我開始每天研究超過10小時 不斷回測過去績效... 增進自己的選股精準度 最後調整最佳的進出場時機 領悟出一套適合自己的操作方法   歡迎加入我的臉書社團以及加我 LINE 好友         我現在要將這套「穩定獲利」的操作技巧 分享給每一位投資人...
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2019.09.11
基礎入門教學
K棒
紅K棒有分成「長紅K棒、小紅K棒,十字紅K棒、上影紅K棒、下影紅K棒」。 1.長紅K棒:定義是漲幅超過5%,而且實體部分比影線部分長的紅K棒。長紅K棒通常為一個波段的起漲點,是一個明確的訊號,這個訊號會吸引全市場的投資人進場,就因為如此,長紅K棒當天通常成交量都會增大。而長紅低點就是一個非常關鍵的價位,當長紅K棒低點被跌破了,代表長紅K棒當天買進的所有投資人都被套牢了,也代表這次的起漲訊號是失敗的! 2.小紅K棒:定義是漲幅小於5%,實體部分跟影線部分長度差不多的K棒。基本上,小紅K棒並不是一個訊號來看待,小紅K棒可以是漲幅的延續,可以是跌深的反彈,或是盤整區中的震盪,這些都是有可能的。 3.十字紅K棒:定義是影線部分比實體部分長,而且上影線和下影線長度差不多。十字紅K棒可以是中繼也可以是轉折,要看隔天K棒做確認。   4.上影紅K棒:定義是上影線部分比下影線長,也比實體部分長。上影紅K棒出現位置有分高檔或低檔,高檔出現上影紅K棒,代表上檔可能有壓力或是出貨;低檔出現上影紅K棒,代表未來往上漲的機率高。 5.下影紅K棒:定義是下影線部分比上影線長,也比實體部分長。下影紅K棒出現位置一樣有分高低檔,低檔出現下影紅K棒,容易會止跌反彈;高檔出現下影紅K棒,容易會止漲反跌。     黑K棒有分成「長黑K棒、小黑K棒,十字黑K棒、上影黑K棒、下影黑K棒」。 1.長黑K棒:定義是跌幅超過5%,而且實體部分比影線部分長的黑K棒。長黑K棒通常為一個波段的起跌點,是一個明確的訊號,這個訊號會吸引想做空的投資人進場。而長黑高點就是一個非常關鍵的價位,當長黑K棒高點被突破了,代表長黑K棒當天做空的所有投資人都被套牢了,也代表這次的起跌訊號是失敗的! 2.小黑K棒:定義是漲幅小於5%,實體部分跟影線部分長度差不多的K棒。基本上,小黑K棒並不是一個訊號來看待,小黑K棒可以是跌幅的延續,可以是漲多的拉回,或是盤整區中的震盪,這些都是有可能的。 3.十字黑K棒:定義是影線部分比實體部分長,而且上影線和下影線長度差不多。十字黑K棒可以是中繼也可以是轉折,要看隔天K棒做確認。   4.上影黑K棒:定義是上影線部分比下影線長,也比實體部分長。上影黑K棒出現位置有分高檔或低檔,高檔出現上影黑K棒,代表上檔可能有壓力或是出貨;低檔出現上影黑K棒,代表未來往上漲的機率高。 5.下影黑K棒:定義是下影線部分比上影線長,也比實體部分長。下影黑K棒出現位置一樣有分高低檔,低檔出現下影黑K棒,容易會止跌反彈;高檔出現下影黑K棒,容易會止漲反跌。      
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